1. Әртараптандыруды түсіну
1.1. Диверсификацияның анықтамасы
Сауда әлемінде термин әртараптандыру жиі ыстық картоп сияқты айналаға лақтырылады. Бірақ бұл шын мәнінде нені білдіреді? Оның негізінде әртараптандыру болып табылады тәуекел портфельдегі кең ауқымды инвестицияларды біріктіретін басқару стратегиясы. Бұл әдістеменің негіздемесі әр түрлі инвестициялар түрінен жасалған портфель орта есеппен жоғары кіріс әкеледі және портфельде табылған кез келген жеке инвестицияларға қарағанда төмен тәуекелді тудырады деп есептейді.
Әртараптандыру, шын мәнінде, барлық жұмыртқаларды бір себетке салмаудың қаржылық баламасы. Ол әртүрлі активтерге инвестициялау арқылы жоғалту тәуекелін таратады. Егер бір инвестиция белгілі бір кезеңде нашар нәтиже берсе, басқа инвестициялар сол кезеңде жақсырақ жұмыс істей алады, бұл ықтимал шығындарды азайтады.
әртараптандыру Бұл әртүрлі инвестициялардың болуы туралы ғана емес, сонымен қатар сол инвестициялар арасындағы корреляция туралы. Бұл бір инвестицияның өнімділігінің басқаларға тәуелділік дәрежесі туралы. Басқаша айтқанда, сізде бір уақытта бір бағытта қозғалуы мүмкін емес инвестициялар қажет. Бұған бір-бірімен төмен немесе теріс корреляциясы бар активтерге инвестициялау арқылы қол жеткізуге болады.
Мысалы, егер сіз жылжымайтын мүлікке де инвестиция жасасаңыз акциялар, қор нарығындағы құлдырау жылжымайтын мүлік құнының тұрақты немесе тіпті көтерілуімен өтелуі мүмкін. Бұл әртараптандырудың күші – ол сіздің инвестициялық саяхатыңыздағы кедергілерді жеңілдетуге көмектеседі, тұрақты және аз стрессті тәжірибе береді.
Дегенмен, әртараптандыру шығынға кепілдік бермейтінін ескеру маңызды. Бұл тәуекелді басқару және табысты жақсарту үшін қолданылатын әдіс. Табысты әртараптандырудың кілті - жай ғана көптеген түрлі инвестицияларды жинау емес, сонымен қатар әртүрлі нарықтық жағдайларда сізге әртүрлі жолдармен пайда әкелетін инвестицияларды табу.
1.2. Диверсификацияның маңыздылығы
әртараптандыру портфельдегі жүйесіз тәуекел оқиғаларын тегістеуге ұмтылады, сондықтан кейбір инвестициялардың оң көрсеткіштері басқалардың теріс көрсеткіштерін бейтараптандырады. Диверсификацияның пайдасы портфельдегі бағалы қағаздардың арақатынасы толық болмаған жағдайда ғана сақталады.
Әртараптандырылған портфельдегі инвестициялар әртүрлі актив сыныптары (акциялар, облигациялар, тауарлар және жылжымайтын мүлік сияқты) және секторлар (технология, денсаулық сақтау немесе өндіріс сияқты) бойынша таратылады. Бұл әртүрлілік тәуекелді басқаруға және егер бір инвестиция нашар нәтиже берсе, елеулі шығынның әлеуетін азайтуға көмектеседі.
Бірақ әртараптандыру қалай жұмыс істейді? Мұның бәрі корреляцияға қатысты. Корреляция – екі бағалы қағаздың бір-біріне қатысты қозғалысының статистикалық көрсеткіші. Екі қордың корреляциясы жоғары болғанда, олар бір бағытта бірге қозғалады. Олардың корреляциясы төмен болса, олар бір-бірінен тәуелсіз қозғалады. Бір-бірімен корреляциясы төмен акцияларға инвестициялау арқылы сіз бір акция құласа, ол бүкіл портфолиоңызды төмендетпейтініне көз жеткізуге көмектесе аласыз.
әртараптандыру әртүрлі активтердің араласуы туралы ғана емес; бұл тепе-теңдікке қатысты. Егер сіз бір секторға тым көп инвестиция салсаңыз, бұл сектор соққы алған жағдайда сіздің портфолиоңызға қауіп төнуі мүмкін. Сол сияқты, егер сіз активтің бір түріне (мысалы, акциялар) тым көп инвестиция салсаңыз, нарық құлдыраса, үлкен шығындарға тап болуыңыз мүмкін.
2. Әртараптандыруды жүзеге асыру
2.1. Әртараптандыру стратегиялары
әртараптандыру инвестицияның Швейцария армиясының пышағы сияқты стратегиялар. Бұл күтпеген сауда әлемінде шарлауға көмектесетін көп қырлы құрал. Бірақ олардың портфолиосын қалай тиімді әртараптандыруға болады? Оны бөлшектеп көрейік.
Біріншіден, активтерді бөлу кілт болып табылады. Бұл сіздің инвестицияларыңызды акциялар, облигациялар және қолма-қол ақша сияқты әртүрлі актив сыныптары бойынша таратуды қамтиды. Пропорциялар тәуекелге төзімділік пен инвестициялық мақсаттарыңызға байланысты болады. Мысалы, тәуекелге бейім инвестор әдетте акцияларға қарағанда қауіпсіз деп саналатын облигациялардың жоғары пайызын таңдауы мүмкін.
Әрі қарай, әр актив класында әртүрлі секторларға, салаларға немесе елдерге инвестициялау арқылы одан әрі әртараптандыруға болады. Бұл ретінде белгілі активішілік әртараптандыру. Мысалы, акцияларды бөлу кезінде сізде технологиялық компанияларда, денсаулық сақтау провайдерлерінде және энергетикалық фирмаларда акциялар болуы мүмкін. Осылайша, бір сектордағы құлдырау бүкіл портфолиоға әсер етпейді.
Әртараптандырудың тағы бір стратегиясы уақытты әртараптандыру. Бұл нарыққа уақыт бөлуге тырысудың орнына, уақыт бойынша дәйекті түрде инвестициялауды қамтиды. Осылайша сіз жарнаманы ала аласызvantage долларлық шығындарды орташалау, бұл әсерді азайтуы мүмкін Нарықтық құбылмалылық портфолиоңызда.
Ақырында, қарастырыңыз балама инвестициялар жылжымайтын мүлік, тауарлар немесе тіпті криптовалюта сияқты. Бұл сіздің портфолиоңызға қорғаныстың басқа қабатын қоса отырып, дәстүрлі нарықтық құлдыраудан хеджирлеуді қамтамасыз ете алады.
2.2. Инвестициялардың дұрыс қоспасын қалай таңдауға болады
Сіздің тәуекелге төзімділікті түсіну инвестициялардың дұрыс қоспасын таңдаудың алғашқы қадамы болып табылады. Бұл сіздің ықтимал шығындарға төтеп беру қабілетіңізді көрсететін жеке қасиет. Тәуекелге төзімділігі жоғары инвесторлар акциялар сияқты құбылмалы инвестицияларға бейім болуы мүмкін, ал төзімділігі төмен адамдар облигациялар немесе ақша нарығы қорлары сияқты қауіпсіз опцияларды таңдауы мүмкін.
Активтерді бөлу тағы бір шешуші фактор болып табылады. Бұл сіздің инвестицияларыңызды акциялар, тіркелген кіріс және ақша қаражаттарының баламалары сияқты әртүрлі актив сыныптары арасында бөлуді қамтиды. Әр сыныпта тәуекел мен кірістің әртүрлі деңгейі бар, сондықтан олар бойынша портфолиоңызды әртараптандыру қолайлы теңгерімге қол жеткізуге көмектеседі.
Сіздің инвестициялық көкжиегіңізді қарастырыңыз сондай-ақ. Егер сіз жас болсаңыз және зейнеткерлікке ақша жинасаңыз, жоғары табыс алу үшін көбірек тәуекелге бара аласыз. Дегенмен, егер сіз зейнеткерлікке жақындасаңыз, консервативті инвестицияларға ауысқыңыз келуі мүмкін.
Нарық жағдайын қадағалаңыз. Қаржы нарығы серпінді және үнемі өзгеріп отырады. Нарық үрдістері мен экономикалық көрсеткіштер туралы хабардар болу портфолиоға уақтылы түзетулер енгізуге көмектеседі.
Портфолиоңызды мерзімді түрде қайта теңестіріңіз. Уақыт өте келе, кейбір инвестициялар жақсы болуы мүмкін, ал басқалары артта қалады. Қайта теңестіру қажетті тәуекел деңгейін сақтау үшін портфельді бастапқы активтерді бөлуге қайта реттеуді қамтиды.
Кәсіби маманмен кеңесіңіз. Портфолиоңызды қалай әртараптандыруға болатынын білмесеңіз, қаржылық кеңесшіден кеңес сұраңыз. Олар сіздің қаржылық мақсаттарыңызға және тәуекелдерге төзімділікке негізделген жеке нұсқау бере алады.
2.3. Портфельді жүйелі түрде қарау және қайта теңестіру
Сияқты trader, сіз мына сөйлемді естіген боларсыз:Сатып алыңыз және ұстаңыз«. Бұл стратегия кейбіреулер үшін тиімді болғанымен, бұл бір өлшемді шешім емес. Қаржы нарығы көптеген факторларға байланысты үнемі өзгеріп, дамып отыратын серпінді субъект. Сондықтан, бір кездері теңдестірілген және әртараптандырылған портфолио бақылаусыз қалдырылған болса, тез арада біркелкі болуы мүмкін.
жүйелі Пікірлер Сіздің портфолиоңыз сіздің инвестицияларыңыз әлі де қаржылық мақсаттарыңызға сәйкес келуін қамтамасыз ету үшін өте маңызды. Нарықтық ауытқулар сіздің инвестицияларыңыздың құнының өзгеруіне әкелуі мүмкін, бұл сіздің портфолиоңыздың жалпы балансына әсер етуі мүмкін. Мысалы, егер сіздің акцияларыңыздың біреуі өте жақсы жұмыс істесе, ол сіздің портфолиоңыздың үлкен бөлігін көрсету үшін өсуі мүмкін. Бұл жақсы мәселе болып көрінгенімен, ол сізді бастапқыда ойлағаннан да көп тәуекелге ұшыратуы мүмкін.
Қайта теңестіру портфолиоңыздың салмағын қайта реттеу процесі. Бұл активтерді бөлудің қалаған деңгейін сақтау үшін мерзімді түрде активтерді сатып алуды немесе сатуды қамтиды. Мысалы, егер сіздің мақсатыңыз акциялар мен облигациялар арасында 50/50 бөлу болса, бірақ күшті акция өнімділігі 70/30 бөлінуіне әкелсе, портфолиоңызды қайта теңестіру үшін кейбір акцияларды сату және облигацияларды сатып алу қажет болады.
Қайта теңестіру үшін сізге эмоционалды түрде қиын болуы мүмкін жоғары өнімді активтерді сату қажет болуы мүмкін. Дегенмен, қайта теңгерімдеу кірістерді іздеу емес, алдын ала белгіленген инвестициялық стратегияны ұстану екенін есте сақтаңыз. Бұл тәуекелді азайтуға және ұзақ мерзімді перспективада табысты арттыруға көмектесетін тәртіпті тәсіл.
Портфельді тиімді қайта теңестіруге арналған бірнеше кеңестер:
- Тұрақты тексеру кестесін орнатыңыз: Бұл тоқсандық, жартыжылдық немесе жыл сайын болуы мүмкін. Ең бастысы - тұрақты кесте және оны ұстану.
- Нарықты уақытпен санауға тырыспаңыз: Қайта теңгерімдеу нарық қозғалысы туралы болжам жасау емес. Бұл сіздің инвестициялық жоспарыңызды ұстану туралы.
- Салық салдарын қарастырыңыз: Активтерді сату капитал өсіміне салық салуды тудыруы мүмкін екенін ескеріңіз. Үлкен жасамас бұрын салық кеңесшісімен кеңескен дұрыс trades.
3. Әртараптандыру туралы жиі кездесетін қате түсініктер
3.1. Әртараптандыру Кепілдіктері Пайда
Әртараптандыру пайдаға кепілдік бермейді, бірақ ол оған мүмкіндіктер жасайды. Сіз тек технологиялық акцияларға инвестиция салғаныңызды елестетіңіз. Технологиялық сектор соққыға ұшыраса, сіздің бүкіл портфолиоңыз зардап шегеді. Бірақ егер сіз денсаулық сақтау, коммуналдық қызметтер және тұтыну тауарларына инвестиция салған болсаңыз, бір саладағы құлдырау басқа аймақтардағы тұрақтылық немесе өсу арқылы өтелуі мүмкін.
Тиімді әртараптандырудың кілті болып табылады баланс. Бұл сіздің инвестицияларыңызды соқыр түрде шашырату туралы емес, тәуекелге төзімділік пен қаржылық мақсаттарыңызға сәйкес келетін қоспаны мұқият таңдау туралы. Бұл акциялардың, облигациялардың және тауарлардың қоспасын білдіруі мүмкін. Немесе бұл үлкен, орта және шағын қорлардың қоспасын білдіруі мүмкін.
Әртараптандыру тұрақтылықты да қамтиды теңгерімдеу. Уақыт өте келе кейбір инвестициялар басқаларға қарағанда жылдам өседі, бұл сіздің портфолиоңыздың теңгеріміне нұқсан келтіруі мүмкін. Мерзімді түрде жоғары өнімді активтерді сату және нашар орындаушыларды көбірек сатып алу арқылы активтердің қалаған бөлінуін сақтай аласыз.
Сонымен, әртараптандыру пайданың сенімді жолын ұсынбаса да, ол мүмкіндік береді құбылмалылыққа қарсы буфер. Ал болжау мүмкін емес сауда әлемінде бұл артықшылықты бағалау қиын.
3.2. Шамадан тыс әртараптандыру
Сауда әлемінде бұл туралы жиі айтылады әртараптандыру - жалғыз тегін түскі ас. Бұл тәуекелді азайту үшін инвестицияларыңызды әртүрлі қаржылық құралдарға, салаларға және басқа санаттарға таратуға мүмкіндік беретін стратегия. Бірақ барлық жақсы нәрселер сияқты, оның тым көп болуы жағымсыз нәтижелерге әкелуі мүмкін. Біз осылай атаймыз шамадан тыс әртараптандыру.
Шамадан тыс әртараптандыру сізде көп инвестиция болған кезде пайда болады, олардың барлығын қадағалау мүмкін болмайды. Бұл бірден тым көп допты жонглёрлеуге тырысу сияқты - ерте ме, кеш пе, біреуін тастап кетесіз. Ең бастысы, шамадан тыс әртараптандыру әлеуетті кірістеріңізді азайтуы мүмкін. Бірнеше жоғары өнімді акциялар портфолиоңыздың құнын көтерудің орнына, бұл «жеңімпаздардың» әсері көптеген орташа орындаушылармен суарылады.
Шамадан тыс әртараптандыруды қалай білуге болады? Сіз өзіңіздің барлық инвестицияларыңыздың не екенін немесе оларды бірінші кезекте не үшін жасағаныңызды есте ұстай алмасаңыз, айқын белгі. Тағы бір қызыл жалау - егер сіз өзіңіз қабылдайтын тәуекел деңгейін ескере отырып, күткен кіріс түрін көрмесеңіз.
Шамадан тыс әртараптандыруды болдырмау үшін бұл маңызды тепе-теңдікті сақтау. Иә, тәуекелді азайту үшін инвестицияларыңызды таратуыңыз керек, бірақ мағыналы кіріс алу мүмкіндігін жоғалтатындай емес. Әдеттегідей, кейбір сарапшылар 20-дан 30-ға дейінгі түрлі акцияларды ұстау барабар әртараптандыруды қамтамасыз ете алады деп болжайды.
Есіңізде болсын, әртараптандырудың мақсаты өнімділікті арттыру емес, керісінше тәуекелді азайту. Инвестицияларыңызды әртүрлі аймақтарға тарата отырып, егер олардың біреуі танкі болса, үлкен шығынға ұшырауыңыз ықтимал. Бірақ оларды тым жұқа етіп таратыңыз, және сіз жай ғана орташалыққа дайын болуыңыз мүмкін. Сонымен, портфолиоңызды қадағалаңыз және сізде тым көп акциялар бар деп ойласаңыз, оны кесуден қорықпаңыз. Өйткені, кейде азырақ көп.
3.3. Әртараптандыру тек үлкен портфолиоларға арналған
Жалпы қате түсінік - бұл әртараптандыру үлкен портфельдер үшін ғана сән-салтанат болып табылады жоққа шығаруды қажет ететін миф. Инвестицияларыңызды әртүрлі секторларға, активтер кластарына немесе географиялық орындарға тарату үшін сізге айтарлықтай капитал қажет деп ойлаудың тұзағына түсу оңай. Дегенмен, шындық мынада, әртараптандыру мүмкін ғана емес, сонымен қатар портфолио өлшеміне қарамастан өте ұсынылады.
Тіпті аз мөлшерде болса да, сіз жақсы әртараптандырылған портфолиоға қол жеткізе аласыз. Ең бастысы - кішкентайдан бастап, портфолиоңызды біртіндеп құру. Айырбастау Traded Қорлар (ETFs) және өзара қорлар әртараптандырудың тамаша құралдары болып табылады, олар бір уақытта бірнеше түрлі инвестициялардың бөлігін иеленуге мүмкіндік береді. Бұл қорлар акциялардың, облигациялардың немесе басқа активтердің әртараптандырылған қоспасына инвестициялау үшін көптеген инвесторлардың ақшасын біріктіреді, бұл оларды тіпті капиталы шектеулі адамдар үшін де қолжетімді етеді.
Әртараптандыру тек инвестициялардың санына ғана емес, сонымен бірге олардың санына да қатысты екенін есте ұстаған жөн инвестиция түрлері ұстайсың. Мысалы, акциялардың, облигациялардың, жылжымайтын мүлік пен тауарлардың қоспасына инвестиция салу арқылы әртараптандыруға болады. Сондай-ақ ішкі және халықаралық нарықтарға инвестиция салу арқылы географиялық тұрғыдан әртараптандыруға болады.
Оның үстіне технология әртараптандыруды бұрынғыдан да оңайлатты. пайда болуымен робо-кеңесшілер және онлайн сауда алаңдары, тіпті шағын капиталы бар жаңадан бастаған инвесторлар портфельдерін оңай әртараптандыруы мүмкін. Бұл платформалар тәуекелге төзімділік пен инвестициялық мақсаттарға негізделген әртараптандырылған портфельдерді жасау және басқару үшін алгоритмдерді пайдаланады.
Сонымен, портфолио мөлшері сізді әртараптандыруға кедергі жасамау керек. Есіңізде болсын, диверсификацияның мақсаты тәуекелді азайту болып табылады, қайтаруға кепілдік бермеу. Инвестицияларды әртүрлі активтерге тарату арқылы сіз кез келген бір инвестицияның нашар өнімділігінің жалпы портфолиоңызға әсерін азайтуға болады. Сондықтан, сіздің портфолиоңыз қаншалықты үлкен немесе кішкентай болса да, әртараптандыру әрқашан сіздің инвестициялық стратегияңыздың негізгі бөлігі болуы керек.
